第二篇 国际金融

　　一，

　　1， 欧洲货币市场中长期贷款条件：

　　借款人选定牵头银行—》如果双方对贷款条件达成初步协议，牵头银行开始准备一份筹资备忘录---》随后牵头银行发出邀请信联系参与银行并附上一份筹资备忘录—》如果各银行反映颇佳，则借款人有可能增加借款的数量;如果相反，以致于参与份额低于贷款数量，则经理银行(包括牵头银行)有责任补足余额。--》组成贷款银团后，牵头银行就可以同借款人谈判商定合同的具体条款并最终签订贷款合同。

　　费用： 除对已提用的贷款支付利息外，还需要支付承诺费，管理费，代理费，杂费等。

　　承诺费的计算。

　　2， 欧洲债券的发行与流通

　　发行的计算流程。

　　面值1000美元—》经理集团和发行人商定以975美元购买，即25美元折扣为发行费用也是承销辛迪加的利润。

　　二级市场发行--，如某银行报价为95.5%--96%，1000美元的债券买入价格为955美元，卖出价格为960美元。

　　利息—》某投资3月23日购买面值为100W美元年息票7.2%的欧洲债券，付息日为每年2月10日，交易3月30日交割。则利息=(100W*7.2%*50/360)

　　二，汇率风险

　　1， 类型：(计算案例)

　　A, 交易风险： 多头头寸面临该外汇贬值的风险，空头头寸面临该外汇升值的风险。

　　B，折算风险： 集团的合并资产负债表 ;集团的损益类账户 。

　　C，经济风险： 直接经济风险 ;间接经济风险

　　2， 交易风险的管理方法：

　　A ,商业法

　　1)选择有利的合同货币：争取使用本币;出口或对外贷款争取使用硬币，进口或向外借款争取使用软币;争取使用两种以上的软硬搭配的货币。

　　2)加列合同条款： 货币保值条款;均摊损益条款;滑动价格保值条款;选择货币条款 。

　　3)调整价格或利率

　　4)选择折算方式

　　5)推迟或提前收付汇。LSI

　　6)配对

　　B,金融法

　　1)远期外汇交易 ：1年以下的短期对外借贷 (案例)

　　2)外汇期货交易(案例)

　　3)货币期权交易(案例)

　　4)借款与投资;BSI

　　5) 货币互换

　　三，

　　1， 保付代理的业务流程：

　　出口商在商业信用出卖商品的交易磋商过程中，

　　首先将进口商的名称以及有关交易情况报告给本国保付代理组织

　　—》出口方的保理组织将上述资料整理后，通知进口方的保理组织

　　—》进口方的保理组织对进口商的资信进行调查并将调查结果以及可以向进口商提供赊销金额的具体建议通知出口方的保理组织

　　—》如进口商资信可靠，向其提供赊销金额建议的数字也及其可信，出口方的保理组织即将调查结果告知出口商，并对出口商与进口商之间的交易加以确认

　　—》出口上装运后，把有关单据售给出口方的保理组织，并在单据上注明应收账帐款转让给出口方的保理组织，要求后者支付货款，后者将有关单据寄送进口方的保理组织

　　—》出口商将有关单据售给出口方保理组织时，后者按汇票金额扣除利息和保理费用后，立即或在双方商定的日期将货款支付给出口商

　　—》进口方的保理组织负责向进口商催收货款，并向出口方的保理组织进行划付。

　　2， 保付代理的主要内容：

　　承担信贷风险;承担资信调查托收催收帐款甚至代办会计处理手续;预支货款 。

　　3， 出口信贷的主要类型：

　　A，卖方信贷 ：大型机械设备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所在地银行对出口商提供的信贷。

　　区别; 当事人不同(卖是银行与公式企业间，延是工商企业间);标的物不同(卖是货币资本，延是商品资本);信用性质不同(卖是银行信用，延是商业信用)。

　　B， 买方信贷; 大型机械设备与成套设备贸易中，由出口商所在地的银行贷款给外国进口商或进口商的银行，以便给予融通便利，扩大本国设备的出口。

　　C， 混合信贷

　　D，福费廷

　　四，国际货币体系

　　1， 国际货币体系：通过国际惯例，协定和规章制度等，对国际货币关系所做的一系列安排。

　　2， 国际货币基金组织贷款：

　　A,资金来源; 份额;借款

　　B, 种类： 备用安排;中期贷款;减贫与增长贷款;补充储备贷款;应急信贷额度;紧急援助

　　C，特别提款权：国际货币基金于1969年创造的一种记账单位，是作为补充储备资产而出现的。

　　3， 世界银行贷款

　　A,资金来源： 银行股份;借款;转让债权;业务净收益 。

　　B，种类：项目贷款;非项目贷款;部门贷款;联合贷款;窗口贷款