全国2007年10月高等教育自学考试金融市场学试题-深圳教育在线

　一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
　　在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
　　1．以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是（　　　）
　　A．金融市场是金融工具交易的场所
　　B．金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动
　　C．金融市场是金融机构之间的交易活动
　　D．金融市场是资金供求双方的交易活动
　　2．政府债券的风险主要表现为（　　　）
　　A．信用风险 B．财务风险
　　C．经营风险 D．购买力风险
　　3．金融期权按交易对象划分不包括（　　　）
　　A．外汇期权 B．利率期权
　　C．看涨期权 D．股指期权
　　4．根据债券等级评估的结果，被称作“金边债券”的是（　　　）
　　A．AAA级债券 B．AA和AAA级债券
　　C．A、AA和AAA级债券 D．BBB以上级别的债券
　　5．在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是（　　　）
　　A．周期性股票 B．成长性股票
　　C．防守性股票 D．蓝筹股票
　　6．下列世界主要金融市场中，规模堪称世界第一的是（　　　）
　　A．伦敦金融市场 B．纽约金融市场
　　C．东京金融市场 D．法兰克福金融市场
　　7．证券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以利用的公开信息的是（　　　）
　　A．弱有效市场 B．中度有效市场
　　C．强有效市场 D．非有效市场
　　8．预计A公司的红利每股每年将增长5%，如果今年的年终分红是每股8元，贴现率10%，则根据红利稳定增长模型A公司当前的股价应该是（　　　）
　　A．160元 B．165元
　　C．170元 D．175元
　　9．封闭式基金的交割在我国实行的是（　　　）
　　A．T+0 B．T+1
　　C．T+2 D．T+3
　　10．以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配股利较多的股票的基金属于（　　　）
　　A．积极成长型基金 B．长期成长型基金
　　C．收入型基金 D．保本基金
　　11．在股票流通的场内交易中，直接参与者必须是（　　　）
　　A．投资者 B．机构投资者
　　C．证券商 D．证券交易所会员
　　12．一般来讲，公司债券与政府债券比较（　　　）
　　A．公司债券风险小，收益低 B．公司债券风险大，收益高
　　C．公司债券风险小，收益高 D．公司债券风险大，收益低
　　13．按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增加，不能有效地降低（　　　）
　　A．系统性风险 B．非系统性风险
　　C．总风险 D．行业风险
　　14．推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（　　　）
　　A．存款准备金制度 B．再贴现政策
　　C．公开市场业务 D．存款派生机制
　　15．中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是（　　　）
　　A．调剂资金头寸，进行短期资金融通
　　B．取得投资利润
　　C．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合
　　D．通过公开市场操作，实现货币政策目标
　　16．股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（　　　）
　　A．市价发行 B．平价发行
　　C．中间价发行 D．溢价发行
　　17．根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为（　　　）
　　A．发行市场和流通市场 B．国内市场和国外市场
　　C．场内市场和场外市场 D．现货市场和期货市场
　　18．在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是（　　　）
　　A．期货交易 B．期权交易
　　C．现货交易 D．外汇交易
　　19．以下不是金融市场管理手段的是（　　　）
　　A．经济手段 B．法律手段
　　C．行政手段 D．协商手段
　　20．某面额为60000元的票据三个月以后到期，假设贴现率为6%，则贴现银行应付给持票人的金额为（　　　）
　　A．59000元 B．59100元
　　C．59200元 D．59300元
　　二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
　　在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
　　21．投资基金具有的特点包括（　　　　　）
　　A．多元化投资 B．无风险
　　C．专家理财 D．流动性强
　　E．收益低
　　22．以下证券投资风险中属于系统性风险的是（　　　　　）
　　A．市场风险 B．财务风险
　　C．利率风险 D．政策风险
　　E．经营风险
　　23．下列关于期货交易的说法正确的是（　　　　　）
　　A．可以有效地转移或避免价格风险达到保值的目的
　　B．能够发现未来的价格，对未来价格的形成具有重大影响
　　C．交割时可以轧抵，即清算双方只须交付差额
　　D．成交和交割不同步
　　E．交易中既有一般的投资者又有投机者
　　24．债券与股票的相同点表现为（　　　　　）
　　A．都是有价证券 B．都有明确的偿还期
　　C．都是筹资工具 D．都是所有权的代表
　　E．都是债权的代表
　　25．一般情况下，企业多在资本市场上活动，是下列哪些市场上的重要筹资者？（　　　　　）
　　A．票据市场 B．黄金市场
　　C．股票市场 D．债券市场
　　E．外汇市场
　　三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）
　　26．票据
　　27．契约型基金
　　28．回购协议
　　29．金融期货
　　四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
　　30．封闭式基金与开放式基金的区别是什么？
　　31．简述直接融资的优点与局限性。
　　32．股票交易中的场外市场交易有何特点？
　　33．简述证券市场监管的目标。
　　34．简述外汇市场的作用。
　　五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）
　　35．结合实际论述金融市场的功能和作用。
　　36．中国证监会主席尚福林指出，资本市场正处在难得的发展机遇期，大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金，试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别。